Financial Education / Educación Financiera: noviembre 2010

by/por Robert Kiyosaki

Alexander Tytler (1747-1813) was a Scottish-born English lawyer and historian. Reportedly, Tytler was critical of democracies, pointing to the history of democracies such as Athens and its flaws, cycles, and ultimate failures. Although the authenticity of his following quote is often disputed, the words have eerie relevance today:

A democracy is always temporary in nature; it simply cannot exist as a permanent form of government.

A democracy will continue to exist up until the time voters discover they can vote themselves generous gifts from the public treasury. From that moment on, the majority always votes for the candidates who promise the most benefits from the public treasury, with the result that every democracy will finally collapse due to loose fiscal policy, which is always followed by dictatorship.

The average age of the world's greatest civilizations from the beginning of history has been about 200 years. During those 200 years, these nations always progressed through the following sequence:

• From bondage to spiritual faith;

• From spiritual faith to great courage;

• From courage to liberty;

• From liberty to abundance;

• From abundance to complacency;

• From complacency to apathy;

• From apathy to dependence;

• From dependence back to bondage.

Tytler's Cycle and the U.S.

In looking at American history, we can see Tytler's sequence in action. In 1620, the Pilgrims sailed to America to escape the religious bondage imposed by the Church of England. Their spiritual faith carried them to the new world.

Because of their deep faith, the Pilgrims left England in spite of the high percentage of deaths incurred by earlier American settlements. For example, when Jamestown, Virginia, was founded in 1607, 70 of the 108 settlers died in the first year. The following winter only 60 of 500 new settlers lived. Between 1619 and 1622, the Virginia Company sent 3,600 more settlers to the colony, and over those three years 3,000 would die.

In 1776, the Declaration of Independence was signed. From spiritual faith the new Americans were garnering great courage. By crafting the Declaration of Independence, the colonists knew they were essentially declaring war on the most powerful country in the world -- England.

With the onset of the Revolutionary War, the colonists were moving from courage to liberty, following Tytler's sequence. By demanding their independence and being willing to fight for it, a new democracy was born. This new democracy grew rapidly for nearly 200 years.

Then, in 1933, the U.S. was thrown into the Great Depression and elected Franklin Delano Roosevelt as president. Facing total economic collapse, Roosevelt took the U.S. dollar off the gold standard. At the same time, Germany, also in financial crisis, elected Adolf Hitler as its leader. World War II soon followed.

In 1944, with WWII coming to an end, the Bretton Woods Agreement was signed by the world powers and the U.S. dollar, once again backed by gold, became the reserve currency of the world.

After the war, America passed England, France, and Germany to become the new world power. Having entered the war late, the U.S. emerged as the creditor nation to the world. Our factories weren't bombed and the world owed us money. The U.S. grew rich financing the rebuilding of England, France, Germany, Italy, and Japan. The American democracy was transitioning from liberty to abundance -- maybe too much abundance.

In 1971 President Nixon violated the Bretton Woods Agreement by taking the U.S. dollar off the gold standard because America was spending more than it was producing and the U.S. gold reserves were being depleted.

In 1972 Nixon visited China to open the door for trade. What followed was the biggest economic boom in history -- a boom fueled by the U.S. borrowing money through the sale of bonds to China, one of the world's poorest countries at that time. The sale of these bonds financed a growing U.S. trade deficit. China produced low-cost goods, and we paid for them with money borrowed from the Chinese workers.

American factory production, which had fueled the American boom after WWII, was "shipped" overseas along with high-paying American jobs. America was shifting from abundance to complacency. Rather than produce, we borrowed and printed money to maintain our standard of living.

In 1976 America celebrated its 200th anniversary as a democracy. Rather than produce, we kept borrowing to finance social-welfare programs. Over the next three decades or so, America slid from complacency to apathy.

In 2007 the subprime crisis reared its ugly head. And by 2010, unemployment increased to double-digits, even as the rich got richer. Once-affluent people walked away from homes they could no longer afford. The U.S. moved from apathy to dependence.

Today we're dependent upon China to finance our debt as well as fill our stores with cheap products. At the same time, millions of Americans are becoming dependent upon the government to take care of them. If Tytler is correct, the American democracy is presently moving from dependence back to bondage.

Filling the Void

History reminds us that dictators and despots arise during times of severe economic crisis. Some of the more infamous despots are Hitler, Stalin, Mao, and Napoleon. I find it interesting that the U.S. is now dependent upon Chairman Mao's creation, the People's Republic of China, for the things that we buy and the money that we borrow.

To me, this is spooky, foreboding, and ominous. While the Chinese people, as a rule, are good people, my business dealings with Communist Chinese officials have left me disturbed and concerned about the rise of the Chinese Empire. As you know, China doesn't plan on becoming a democracy. With money, factories, a billion people to feed, and a massive military, could they put the free world into bondage?

Although I don't like the way the Chinese do business, I continue to do business in China. I have to. They're the next world power. I cautiously believe that trade, business, and understanding offer better options for world peace and prosperity than isolationism.
Now the Western world must seek to grow stronger financially as China continues to gain power. To do this, our schools need to offer more sophisticated financial education to children of all ages.

This is not the time to be complacent or apathetic. This is the time to think globally. Putting up trade barriers would be disastrous. Instead, it's time our schools train students to be entrepreneurs who export to the world rather than employees looking for jobs that are being exported to low-wage countries.

Please be clear. I don't fear the Chinese. I fear our own growing weakness. Only a weak people can be oppressed. Today, America has too many people looking to the government for financial salvation.

In 1620 the Pilgrims fled the spiritual oppression of the Church of England. Today Americans may need to flee the financial oppression of our own government as our democracy dies. If we follow Tytler's cycle for democracy, our financial dependence will lead us to financial bondage.

Alexander Tytler (1747-1813) fue un historiador y abogado británico, de origen escocés. Según se sabe, Tytler fue crítico de las democracias, señalando a la historia de democracias tales como por ejemplo Atenas y sus defectos, ciclos, y fallas. Aunque la autenticidad de la siguiente cita se disputa a menudo, sus palabras son de gran relevancia hoy:

Una democracia siempre es temporal por naturaleza; simplemente no puede existir como una forma de gobierno permanente.

Una democracia seguirá existiendo hasta el instante en que los votantes descubran que pueden votar por regalos generosos para sí mismos pertenecientes a los fondos públicos. Desde ese momento, la mayoría siempre votará por los candidatos que prometan los mayores beneficios del fondo público, con el resultado de que cada democracia finalmente colapsará debido a una política fiscal inoperante, lo cual siempre es seguido de una dictadura.

El promedio de vida de las grandes civilizaciones en el mundo desde el inicio de la historia ha sido de 200 años. Durante esos 200 años, estas naciones siempre han progresado a través de la siguiente secuencia:

• De represión a fe espiritual;

• De fe espiritual a gran valor;

• De valor a libertad;

• De libertad a abundancia;

• De abundancia a complacencia;

• De complacencia a apatía;

• De apatía a dependencia;

• De dependencia a represión.

El Ciclo Tytler y los Estados Unidos

Revisando la historia estadounidense, podemos ver la secuencia de Tytler en acción. En 1620, los Peregrinos navegaron a América para escapar de la represión religiosa impuesta por la Iglesia de Inglaterra. Su fe espiritual los trajo al nuevo mundo.

A causa de su fe profunda, los Peregrinos dejaron Inglaterra a pesar del alto porcentaje de muertes ocurridas durante los primeros asentamientos americanos. Por ejemplo, cuando en 1607 se fundó Jamestown (Virginia), 70 de los 108 colonos murieron durante el primer año. Para el siguiente invierno sólo 60 de los 500 nuevos colonos sobrevivieron. Entre 1619 y 1622, la Compañía Virginia envió 3.600 colonos más de los que murieron 3.000 en esos tres años.

En 1776, se firmó la Declaración de Independencia. Los nuevos americanos pasaron de fe espiritual a tener gran coraje. Al crear la Declaración de Independencia, los colonos sabían muy bien que le estaban declarando la guerra al país más poderoso en el mundo: Inglaterra.

Con el inicio de la Guerra de Independencia, los colonos se estaban pasando de coraje a libertad, siguiendo la Secuencia Tytler. Al demandar su independencia y ser capaces de pelear por ella, una nueva democracia nació. Esta nueva democracia creció rápidamente por casi 200 años.

Entonces en 1933, los Estados Unidos cayeron en la Gran Depresión y elegieron a Franklin Delano Roosevelt como presidente. Enfrentando un colapso económico total, Roosevelt sacó al dólar americano del patrón oro. Al mismo tiempo, Alemania, también en crisis financiera, eligió a Adolfo Hitler como su líder. Pronto seguiría la Segunda Guerra Mundial.

En 1944, con la Segunda Guerra Mundial llegando a su fin, el Acuerdo Bretton Woods fue firmado por los países más industrializados de aquel entonces y el dólar estadounidense, una vez más respaldado por el oro, llegó a ser la moneda de reserva mundial.

Después de la Guerra, Estados Unidos pasó a ser la nueva potencia mundial, dejando atrás a Inglaterra, Francia y Alemania. Al ingresar a la guerra tarde, los Estados Unidos emergieron como la nación acreedora para el mundo. Sus fábricas no habían sido bombardeadas y el mundo les debía dinero. EEUU se volvió rico al financiar la reconstrucción de Inglaterra, Francia, Alemania, Italia y Japón. La democracia estadounidense tuvo una transcisión de libertad a abundancia... quizás demasiada abundancia.

En 1971 el Presidente Nixon violó el Acuerdo Bretton Woods Agreement al sacar al dólar del patrón oro porque EEUU estaba gastando más de lo que producía y las reservas de oro estadounidenses se estaban acabando.

En 1972 Nixon visitó China para abrir las puertas para el comercio. Lo que ocurrió a continuación fue la explosión económica más grande de la historia... una explosión aumentada por los EEUU que pedían prestado dinero a través de la venta de bonos a China, uno de los países más pobres del mundo en aquella época. La venta de estos bonos generó un creciente déficit comercial en EEUU. China producía mercancías de bajo costo, y EEUU les pagaba con dinero prestado de los trabajadores chinos.

La producción manufacturera estadounidense, la que hizo que se originara el auge del país luego de la Segunda Guerra Mundial, comenzó a ser "enviada" a otros países junto con puestos de trabajo altamente remunerados. EEUU pasaba asíde abundancia a complacencia. En vez de producir, el país pedía prestado e imprimía dinero para mantener su estándar de vida.

En 1976, Estados Unidos celebró sus 200 años de democracia. En vez de producir, el país continuó pidiendo prestado para financiar programas de ayuda social. Durante aproximadamente las siguientes tres décadas, EEUU pasó de la complacencia a la apatía.

En 2007 la crisis de los préstamos subprime alzó su cabeza. Y para 2010, el aumento en el desempleo alcanzó las dos cifras, incluso mientras los ricos se hacían más ricos. Gente que alguna vez fuera pudiente económicamente, tuvieron que dejar sus casas que ya no podían costear o pagar. Los EEUU pasaron de la apatía a la dependencia.

Actualmente dependen de China para financiar su deuda así como para llenar sus tiendas de productos baratos. Al mismo tiempo, millones de estadounidenses se están volviendo dependientes del gobierno para que se haga cargo de ellos. Si Tytler está en lo correcto, la democracia Estadounidense se está moviendo actualmente de la dependecia a la represión.

Rellenando el Espacio

La historia nos recuerda que los dictadores y déspotas aparecen durante tiempos de crisis económicas graves. Algunos de los déspotas más desprestigiados son Hitler, Stalin, Mao, y Napoleón. Encuentro interesante que los EEUU son ahora dependientes de la creación del Presidente Mao: la República Popular China para las cosas que compran y piden prestado.

Para mí, esto es tenebroso y siniestro. Mientras que los chinos son -por lo general- buenas personas, mis tratos de negocios con los oficiales comunistas chinos me han dejado perturbado y preocupado con respecto al levantamiento del Imperio Chino. Como sabrán, China no planea volverse una democracia. Con dinero, fábricas, un billón de personas que alimentar y un ejército masivo, ¿podrían ellos poner al mundo libre en represión?

Aun cuando no me gusta la manera en que los chinos hacen negocios, sigo haciéndolos. Tengo que. Ellos son la siguiente potencia mundial. Precavidamente creo que hacer negocios y el entendimiento de la oferta ofrece mejores opciones para la paz y prosperidad mundial que el aislacionismo. Ahora el occidente debe buscar crecer económicamente fuerte mientras China sigue ganando poder. Para hacer esto, nuestras escuelas necesitan ofrecer más educación financiera sofisticada para niños de todas las edades.

Este no es el tiempo de ser complacientes o apáticos. Este es el tiempo de pensar globamente. Poner barreras comerciales podría ser desastroso. En vez de esto, es tiempo que nuestras escuelas entrenen a los estudiantes para ser emprendedores que exporten al mundo en lugar de ser empleados buscando por trabajos que están siendo exportados a países con bajo salario.

Por favor seamos claros. Yo no les temo a China. Temo a nuestra creciente debilidad. Sólo gente débill puede ser oprimida. Hoy día, EEUU tiene demasiada personas buscando salvación financiera en el gobierno.

En 1620 los Peregrinos dejaron la opresión espiritual de la Iglesia de Inglaterra. Hoy día, los estadounidenses quizás necesiten dejar la opresión financiera de su propio gobierno mientras su democracia muere. Si seguimos el ciclo de la democracia de Tytler, nuestra dependencia financiera nos guiará a la opresión financiera.